Todas as pastas estão listadas aqui: http://www.apachefriends.org/en/xampp-windows.html#529

Mais especificamente, a base de dados ficará em xampp/mysql/data

Também podes usar o phpMyAdmin (que vem com o Xampp) para fazer um backup da BD, e posteriormente até importá-lo noutro sítio (também usando o phpMyAdmin).